Группа М.Видео-Эльдорадо (да, они поглотили Эльдорадо) — ведущая РФ-компании в сфере торговли чайниками/утюгами/компьютерами и другой бытовой техникой, а также — ЛИДЕР в области электронной коммерции.
Что интересного:
Фундаментальные показатели привлекательны, причем привлекательнее всех остальных компаний в этом сегменте.
Есть одно “но”: высокая долговая нагрузка, однако она связана с наполеоновским планом по масштабированию и охвату рынка. Плюс они брали кредит на покупку Эльдорадо, поэтому все долги — запланированные.
Выплачивают прекрасные дивы (ок. 10% годовых), поэтому пассивные инвесторы должны навострить уши и отнестись к компании внимательно.
Вывод:
Если М.Видео сможет реализовать свой план (выручка в 1 трлн. рублей до 2025 года), тогда бумаги могут ВПОЛНЕ вырасти до 1000-1250 руб/акцию.
А ныне
Ныне они торгуются по 460р. за штуку (просели), и на горизонте 3-5 лет мы ВПОЛНЕ можем ожидать кратный рост.
Кстати, если вы задавались вопросом, куда делся MediaMarkt — их российское подразделение тоже поглотила М.Видео.
Не более 10% от портфеля, не является инвест. рекомендацией.